2016年，P2P网贷在“一半是海水，一半是火焰”中一路坚强走来，眼下已到年末，虽然“失联”、“跑路”现象比上半年少了许多，但投资人兑现困难依然时有发生，年关临近，如何增加投资人的信心，提高投资人的安全成为行业共识，在广大投资人对资金托管、风险备份金、等增信手段审美疲劳后，联姻保险成为一个新的选择。

　　P2P履约险，水与火中的“强心针”

　　今年以来，随着各项监管政策的出台，曾经野蛮生长的P2P网贷行业走到了合规元年。

　　据网贷之家显示，截至2016年11月底，网贷行业历史累计成交量已突破3万亿元关口。网贷行业于2015年10月实现了第一个万亿元，用时超过七年之久，第二个万亿元仅仅用了7个月时间，第三个万亿元用了6个月。

　　P2P从“野蛮生长”的到“合规化”经历了无数的坑坑坎坎，为了完善平台信誉，增加投资安全，与保险联姻成为了一时之选。

　　近日，笔者参加了微贷网投资人年会，微贷网宣布与安心保险合作“安心计划”，推出了账户安全险和履约保证保险。

　　【账户资金安全险】

　　投资人账户资金通过微贷网平台及账号被盗转、盗用导致的直接经济损失，安心保险将按照保险协议及保单约定负责赔偿，具体责任以保险条款及协议为准。

　　【履约保证保险】

　　安心保险在对微贷网借款客户审核后，承保履约保证保险，如安心承保的借款人违约，安心保险将根据保险条款和保险合同赔付全部本息。具体责任以保险条款及协议为准。

　　纵观整个P2P行业，此类合作，并非孤例，P2P平台为何热衷联姻保险？对投资人是安全还是安慰？

　　业内人士表示：事实上，有了保险“护航”，不代表你就可以“旱涝保收”高枕无忧。P2P与保险公司合作的产品涉及多个层面，一般的P2P保险都分为以下几种：

　　和其他仅停留在保障技术层面的保险不同，对投资者而言，履约保证保险才是真正的定心丸，也是判断平台是否如宣传般安全的重中之重。

　　P2P总数2000多家，履约险合作不足1%

　　履约险是指保险公司向履约险的受益人（即债权人）承诺，如果被保险人（即债务人，P2P平台中专指借款人）不按照合同约定或法律规定履行还款义务，则由该保险公司按照保单约定承担赔偿责任的一种保险形式。

　　据《证券日报》今年3月的报道，P2P市场上真正引入履约保险的平台只有21家。

　　业内人士表示，由于借款人都由P2P平台所提供，保险公司对合作的P2P平台要求很高，会重点对P2P的股东背景、团队、业务模式和资金路径等做深入的调查，因此知名度高、规模大的P2P平台合作机率更大。目前除微贷网、陆金所等排名靠前的平台，整个P2P行业引入履约险的平台少之又少.

　　履约险背书，产品遭秒杀

　　被众多P2P平台热衷，广大投资人热捧的履约险，引入P2P平台后，产品的收益和市场接受度又有什么变化呢？

　　业内人士表示：不同P2P产品引入保险公司履约险后的收益各不相同。

　　对于规模相对较小的平台而言，有履约保险的产品与没有履约险的产品相比，收益一般低2-5个百分点。一款6个月期限的产品，投保了履约险的预期年化收益率为8-10%，而其他平台没有投保该险种的同期限产品，预期年化收益率普遍较高，有的甚至超过18%。

　　对于大型P2P平台而言，有无履约险投保的收益相差不大。比如，陆金所的“稳盈-安e+”的收益率在6%—8.4%，而陆金所平均年化收益率为7.89%，处于正常水平。

　　总体来看，引入履约险的产品收益比没有引入履约险有所下降，但鉴于目前针对履约风险的保证险比较少见，而且保险公司背书使投资人心里有底，因此销售时基本秒杀，交易量出现明显增长，投资人可能并不容易买到。

　　本次投资人年会，微贷网CEO姚宏亦表示，履约险上线，会在产品上有所选择，利息和不包含履约险的产品会有些不同。

　　无独有偶，网贷之家数据显示，从2月份各成交量区间综合收益率分布来看，仍反映出成交量大综合收益率低、成交量小综合收益率高的事实。其中，10亿元及以上成交量，网贷综合收益率相对较低，为9.04%；而0.1亿元以下成交量，综合收益率相对较高，为14.33%。

　　合作双赢，P2P网贷或跻身行业主流

　　去年2015年7月份说起，央行等10个部门联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，要求P2P网贷平台要明确信息中介性质，不得提供增信服务。也就意味着，P2P平台自身不能为投资人提供担保，而需要一个有资质的第三方担保公司为平台整体增信。由此打开了保险公司与P2P平台合作的缺口。

　　从最近麦肯锡咨询公司公布的调查报告来看，中国互联网（爱基,净值,资讯）金融用户数量已经超过5亿，市场规模达到12-15万亿元，其中网贷行业的发展特别迅猛，截止目前历史累计成交市场规模已经突破3万亿元大关。假设互联网理财产品的保费在0.6%到1.9%之间，年化费率在7.2%到22.8%左右，即便在现在的市场规模下，已经是一个可观的千亿市场。

　　履约险作为P2P与保险当下合作的有效方式，未来能否出现更多的成功合作案例，或是P2P未来能否跻身主流金融市场的关键，随着越来越多的P2P平台引入履约险，通过保险公司的保险承保，不仅可解决项目逾期后的追偿问题，降低平台的安全风险，对投资人而言也是一剂强心针。

　　经过2016年的“合规”洗礼，在可以预见2017年，P2P行业不可避免的会出现很多的平台在新一轮洗牌中被淘汰，而联姻保险，P2P行业的整体信誉和口碑在未来将大为改善，P2P有潜力成为继银行、信托、基金等传统金融行业之后，又一个规范的、主流的金融市场。

　　2017年，P2P行业竞争已进入下半场，不知何时能迎来“阳光灿烂的日子”，对于微贷网、陆金所等平台来说，履约险或许就是那一张船票。

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