文｜AI财经社李玲

　　编｜杨舒芳

　　伴随着互联网金融企业赴美上市的热潮，另一波不太美好的小高潮也同时爆发。不少互金平台，都在这两个月雷了。更让人胆战心惊的是，其中有不少上线银行存管的网贷平台。

　　据网贷之家统计，2017年前三个季度，我国网贷停业及问题平台共515家。其中，问题平台158家，占比约30.69%。仅8月和9月出现问题的平台累计就达54家，是2017年来首次出现的大规模问题平台爆发。

　　更值得注意的是，截至10月23日，全国共有18家平台在上线银行存管后停业或出现问题。其中，11家平台出现提现困难，4家平台宣布停业，另外还有3家平台跑路。

　　网贷之家数据显示，截至2017年10月23日，我国已有580家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线，占正常运营平台总数的28.94%。

　　其中，在上线银行存管后出现问题、停业的18家平台里，有14家出现提现困难或跑路。并且，大部分平台都是在银行存管上线不久即出现问题。

　　以9月被确定跑路的中智魔方和百姓贷为例，其上线的银行存管分别恒丰银行和四川天府银行。

　　中智魔方2016年8月上线，2017年注册用户超过6万，累计成交额为9.57亿。7月，中智魔方上线恒丰银行资金存管，8月刚刚庆祝成立一周年后，9月份中智魔方就陷入了逾期风波。

　　9月14日，中智魔方发布了项目延期还款的公告，不久后，官网贴出公司董事长孙国进失联的消息，网站也随即关闭。

　　同样，百姓贷的跑路也由内部爆出。9月，百姓贷客服在投资人群中称，实际控制人已跑路，线上人员已撤离，建议大家报警。并且除名字和家乡外，公司员工对实际控制人的其他信息一无所知。

　　这两个月集中爆发的问题平台里，最主要原因是平台高额返现引来了羊毛党，获客成本远高于实际获客效果，导致平台资金链断裂，提现困难。网贷平台用以吸引普通投资者的投资返现，实际上早已沦为羊毛党们褥羊毛的目标。

　　以8月已进入经侦流程的妙资金融为例，新手返现的要求是投资期限为7天的标的，投资满1000元即可得到返现34元，年化收益率达135%。

　　所以，对普通投资者来说，现在有种坑叫“羊毛雷”。

　　目前，网贷理财的平均年化收益在8%左右，高收益平台也可达到10%。普通投资者要想避免陷入爆雷平台中，切勿一味追求高息或高额返现。一般情况下，年息在6%—9%之间的平台运营都比较稳健。

　　其次，作为新手，选定长期的投资平台，首次投标的羊毛可以褥，前提是确定企业的背景和偿付机制。背景代表着企业的偿付能力及风控水平，也代表着不同的操作手法。

　　对于新手羊毛，企业比较好的做法是，给新手金额上千的红包，但实际上对应的投资金额从万级到十万级不等，综合下来年化利率在一个合理的区间。另外，背景强劲的公司本身资金实力较好，标的逾期后有能力进行后续的垫付或追偿，将投资者的风险分流。

　　作为普通投资者，与收益相比，平台的安全性更为重要。尽量避免与羊毛党“撞台”。

　　资深网贷从业人士周假称：“从风险的角度考虑，有三点较为重要：一是看团队背景；二是看信息披露，是否详尽，不详的一定程度上可说明不敢披露或刻意回避，可能标的、平台自身存在问题；三看合规程度，不合规，意味着未受监管或其本身不合规，违规成本可能会低，可能存在风险。”