不良资产是否真实暴露，是金融界对银行资产质量的永恒疑问。

　　近日，在上市公司投资者集体接待日活动上，农业银行董事会办公室投资者关系管理处副处长韩广智今日回答记者提问时表示，近年来农业银行更加严格执行不良贷款分类标准，目前已将逾期20天以上的公司类贷款全部纳入不良。

　　相较市场普遍认同的“逾期60天划入不良”和“逾期90天划入不良”的标准，这被认为是史上最严的不良监管口径。

　　部分银行先前已将30天以上贷款计入不良

　　事实上，早在2018年8月份的中期业绩发布会上，农业银行原行长赵欢曾就曾表示，已经将对公30天以上逾期贷款全部计入不良。

　　数据显示，截至2018年末，农业银行不良贷款余额1900.02亿元，同比下降40.3亿元；不良率1.59%，同比下降0.22个百分点，实现不良“双降”。即便如此，农行在四大行中，不良仍排在首位。这或许与其不良口径“最严”有关。

　　确实，家底丰厚、资产质量过硬的大型商业银行在不良认定标准上有更大发挥空间。工商银行地方分行相关人士在接受媒体采访时透露，目前工行也已经将逾期30天以上的贷款纳入不良。“将逾期更短时间的贷款纳入不良，不仅是对资产质量更严格的把控，相应更多计提拨备，也使得报表反映的利润不存在虚高现象。”

　　市场主流仍是“逾期90天”划入不良

　　虽然目前各个银行做法不一，有逾期20天、逾期30天、逾期60天、逾期90天多个监管门槛，但市场上普遍的监管标准仍是将逾期90+划入不良。

　　早在去年，监管部门就要求加大不良确认力度，要求所有银行将逾期90天以上贷款全部纳入不良，同时并对不同类型银行设置过渡期：国有银行和股份制银行去年6月底之前早已“一刀切”，将全部逾期90天以上的贷款计入不良；属于地方银监局管理的地方法人银行则获得一定的缓冲期限。

　　从已经公布2018年年报的上市银行来看，大部分上市银行已经在2018年12月31日之前将逾期90天以上贷款全部纳入不良。2019年1月份，上海银保监局党委委员周文杰在第203场银行保险业例行新闻发布会上表示，上海地区已经将逾期90天以上的贷款余额全部纳入不良。

　　2019年4月30日，银保监会发布《商业银行金融资产风险分类暂行办法》，对于不良认定标准新增“升级版”要求。《暂行办法》明确提出：金融资产逾期后应至少归为关注类，逾期90天以上应至少归为次级类，逾期270天以上应至少归为可疑类，逾期360天以上应归为损失类。逾期90天以上的债权，即使抵押担保充足，也应归为不良。

　　也就是说，无论是否有抵押，抵押物是否足值，逾期90天以上的贷款，都必须纳入不良。

　　实际上，根据1998年央行发布的《贷款风险分类指导原则》和2007年原银监会发布的《贷款风险分类指引》，逾期90天以上的贷款本就应纳入不良，只是此前银行并为严格执行而已。《暂行办法》则是在此基础上的“进化版”，促进商业银行做好金融资产风险分类。

　　个别到普及，监管只会越来越严

　　从目前的市场形势来看，监管部门对不良口径的认定标准只会越来越严。从四大行试点到全面普及，监管部门对夯实银行资产质量表现出坚定的决心，同时对潜在风险也采取更审慎的态度。

　　除了逾期90+纳入不良的统一标准，目前已有多家银行将逾期60天以上的贷款纳入不良。

　　笔者猜测，这或许是监管层欲将逾期60+全面纳入不良前的试点行为。

　　从地区试点来看，今年4月份，浙江与河南辖区内银行收到了地方银监部门关于鼓励有条件的银行将逾期60天以上贷款纳入不良的窗口指导。

　　从国有银行试点来看，截至2018年末，邮储银行逾期30天以上贷款纳入不良比重已达到97%，逾期60天以上贷款已基本全部纳入不良。年报显示，邮储银行2018年不良率为0.86%，是唯一一家不良率低于1%的国有大行。

　　从上市银行试点来看，苏农银行是首家公开表示今年要将逾期60天以上贷款全部纳入不良的上市银行。今年5月10日，苏农银行行长庄颖杰在2018年度业绩说明会上表示，截至2018年末，逾期60天以上还未进入不良的贷款有3,338万元，占比在万分之五左右，按照2019年的最新监管要求全部纳入不良，不会对公司的经营及财务造成影响。

　　早在两个月前，银保监会统计信息和风险监测部副主任刘志清曾表示，虽然不是统一的、硬性的要求，但银保监会鼓励，有条件的银行可以更加审慎地把逾期60天以上的贷款也纳入不良。

　　由此看出，监管部门要加大对不良的处置力度，银行业就必须“勒紧裤腰带过日子”。随着监管趋严，不良口径继续收紧或是大势所趋。

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